Skip to main content

IR - One Definition A Day: Free Trade Area

IR - One Definition A Day, Free Trade Area (p. 184, Ref. 1)

A form of economic uniton between states. In a free trade area the constituent members agree to abolish tariffs and other restrictions on stipulated goods between themselves. However, vis-à-vis the rest of the system they continue to maintain the structure of their existing tariffs. A free trade area is therefore a less integrated system than a customs untion because there is no common external tariff. 

Although a free trade area is less integrated it may prove to be just as complicated to implement because rules and procedures have to be agreed to prevent goods entering the area from outside via those member states with the lowest range of tariffs. Without the claer rules about origin, the states with the lowest tariffs will benefit most from a free trade area, because trade and production will be deflected in their favour. Logic would suggest that a free trade area works best where the members have a similar pattern of external tariffs, or where they agree to substantial hamrmonisation of tariffs to reduce differentials. For this reason a free trade area is often seen as the preliminary stage in the formulation of a full customs union.

During the 1950s considerable discussion took place among Western European state members of the Organization for European Economic Cooperation (OEEC) about the desirability of forming a free trade area. Agreement was not possible, however, and instead the membership became divided between those states wishing to proceed much further with integration in order to form a customs union and the remainder, led by the UK, wanting to stay with the free trade area idea. 

The formation of the European Community (EC) constituent insitution, the European Economic Community (EEC) under the Treaty of Rome in 1957, seemed to settle the issue. In retaliation the British formed the European Free Trade Association (EFTA) under the Stockholm Treaty in 1959. EFTA was a bargaining chip designed to force the EC to expand its membership and to lower the common external tariff. The EC refused to negotiate with EFTA en bloc and in 1961 the British defected to begin access negotiations with the Community.

Free trade areas, as forms of economic integration, were covered by General Agreement of Tariffs and Trade (GATT). Although it might seem that some aspects of the free trade area idea contradict the GATT principle of non-discrimination, exceptions were made in the Agreement for these types of groupings. Currently the Asia-Pacific region is following the lead set by Europe in mid-century. Various forms of economic cooperation are under exploration and more specifically the establishment of NAFTA exemplifies this trend.

(Source: Penguin Dictionary of IR)

About YourVietbooks.com
YourVietBooks is a collection of books on Vietnam for Readers who are interested in Vietnam's History, Culture, Language, Economy, or Business. Most titles are in English, but some are only available in French or Vietnamese. We can provide interested parties an accurate translation of some parts of the books for your research purposes. Translations are done by YourVietnamExpert's qualified and experienced translators. contact@yourvietnamexpert.com

Popular posts from this blog

GT sách nói: Hồ sơ mật Dinh Độc Lập

Bản nguyên thủy bằng tiếng Anh: Nguyễn Tiến Hưng, The Palace File, 1986
Bản dịch: Nguyễn Tiến Hưng, Hồ sơ mật Dinh Độc Lập 

Về tác giả: Nguyễn Tiến Hưng (sinh 1935), tiến sĩ kinh tế, nguyên Tổng trưởng Kế hoạch và Phát triển của Chính phủ Việt Nam Cộng hòa, hiện là giáo sư tại Đại học Harvard. Ông cũng là tác giả hai cuốn sách thuộc loại bán chạy nhất (best seller) là Hồ sơ mật Dinh Độc Lập (The Palace File, 1986) và Khi đồng minh tháo chạy (2005).

Là người nắm hồ sơ, văn thư mật liên quan đến cam kết giữa hai tổng thống Mỹ-Việt, tác giả đã công bố những hồ sơ nầy để minh chứng sự phản bội của Hoa Kỳ (qua những nhân sự cầm quyền) đối với “đồng minh” Nam Việt Nam, dẫn tới kết thúc của Việt Nam Cộng hoà qua biến cố 1975.

Năm 1986, ông cùng với ông Jerrold L. Schecter (cựu chủ biên ngoại giao Tuần báo Time và nguyên Phụ tá Giám đốc Báo chí Nhà Trắng, và Phát ngôn viên của Hội đồng An ninh Quốc gia Hoa Kỳ) viết và xuất bản cuốn The Palace File do Harper & Row Publishers phát hành, và sau…

GT sách hay: 100 cuốn sách cần đọc

Chính trị – Xã hội 1. Chính trị luận – Aristotle ( Alpha Book) 2. Tinh thần pháp luật – Montes Quieu (NXB Đà Nẵng) 3. Bàn về Khế ước xã hội – Jean Jacques Rousseau (Alpha Book) 4. Khảo luận thứ hai về chính quyền – John Locke (NXB Tri Thức) 5. Tâm lý học đám đông – Gustave Le Bon (NXB Tri Thức) 6. Khổng học đăng – Phan Bội Châu (NXB Văn học) 7. Hàn Phi Tử – Hàn Phi – Phan Ngọc dịch (NXB Văn học) 8. Các mô hình quản lý nhà nước hiện đại – David Held (NXB Tri Thức) 9. Sao biển và nhện: Cơ cấu phân quyền - Ori Brafman & Rod A. Beckstrom (NXB Tri Thức) Các cuốn từ 1-4 là những cuốn sách nền tảng về nền chính trị phương Tây và các giá trị vẫn còn ảnh hưởng đến thế giới hiện đại. Cuốn số 5 là một tập tiểu luận phân tích cách các chính trị gia, các thủ lĩnh phương Tây mê hoặc đám đông bằng cách nào và sự tàn phá của đám đông. Cuốn 6 là tác phẩm tổng hợp lại các giá trị cốt lõi của Khổng giáo do cụ Phan Bội Châu viết. Cuốn 7 là tác phẩm của Hàn Phi trong thời Chiến Quốc, xây dựng những ý …

Radio Saigon

Hi All,

I just discover this radio station, broadcasting from Houston in Vietnamese. Here are some highlights of their news.

Radio Saigon is a broadcasting center that distributes programs to multiple stations in the Vietnamese community including Houston, Dallas, Northern California, and Southern California.
RSH 900AM KREH, the first station of Radio Saigon, is the leading Vietnamese radio station in Houston, TX since 1999. Radio Saigon provides original and informative programs covering issues on all aspects of life; diverse daily and weekend hosts; guest experts and celebrities appealing to all age groups; veteran journalists with established reputation; and traditional values combined with modern vision. News and Information Good morning, Houston!SportsFinanceScienceMedicineEntertainment Headline NewsTraffic & WeatherTalk Shows Youth TalkLaw & LifeHeath & LifeUs WOMENVoters' ForumThe Car & YouBusiness ForumPolitics and YouLove and FamilyHome ImprovementSafety & th…